Basket Trading

 BERDAGANG

Basket Trade: Pengertian, Cara Kerja, Tujuan dan Manfaatnya

Oleh 

JAMES CHEN

 

Diperbarui 21 April 2022

Diperiksa oleh 

SOMER ANDERSON

Apa itu Perdagangan Keranjang?

Perdagangan keranjang adalah jenis pesanan yang digunakan oleh perusahaan investasi dan pedagang institusi besar untuk membeli atau menjual sekelompok sekuritas secara bersamaan.

POIN PENTING

• Perdagangan keranjang adalah strategi manajemen portofolio yang digunakan oleh investor institusi untuk membeli atau menjual sekuritas dalam jumlah besar pada saat yang bersamaan.
• Perdagangan keranjang biasanya melibatkan penjualan atau pembelian 15 sekuritas atau lebih dan umumnya digunakan untuk membeli saham.
• Keranjang perdagangan bisa menjadi perpaduan yang beragam, mulai dari kumpulan sekuritas, komoditas lunak, hingga produk investasi.
• Berbagai jenis kriteria pembobotan digunakan dalam perdagangan keranjang.

Memahami Perdagangan Keranjang

Perdagangan keranjang sangat penting bagi investor institusi dan dana investasi yang ingin memiliki sekuritas dalam jumlah besar dalam proporsi tertentu. Ketika uang tunai masuk dan keluar dari dana, sejumlah besar sekuritas harus dibeli atau dijual secara bersamaan, sehingga pergerakan harga untuk setiap sekuritas tidak mengubah alokasi portofolio.Untuk mempertimbangkan bagaimana keranjang perdagangan bermanfaat bagi dana investasi, misalkan dana indeks bertujuan untuk melacak indeks targetnya dengan memegang sebagian besar atau seluruh sekuritas indeks. Ketika uang tunai baru masuk yang dapat meningkatkan nilai dana , manajer harus secara bersamaan membeli sejumlah besar sekuritas sesuai proporsi yang ada dalam indeks. Jika tidak memungkinkan untuk melakukan perdagangan keranjang pada semua sekuritas ini, maka pergerakan harga sekuritas yang cepat akan menghalangi dana indeks untuk memegang sekuritas dalam proporsi yang benar.

Perdagangan keranjang biasanya melibatkan penjualan atau pembelian 15 sekuritas atau lebih dan umumnya digunakan untuk membeli saham. Keranjang tersebut biasanya diukur berdasarkan tolok ukur atau dilacak berdasarkan suatu entitas, seperti indeks, untuk mengukur keuntungannya.

Misalkan dana investasi ingin memanfaatkan volatilitas indeks. Manajer dana membuat keranjang panjang/pendek untuk melacak indeks. Keranjang tersebut sebenarnya tidak berisi surat berharga. Sebaliknya, ia memiliki kumpulan opsi beli dan jual.

Keranjang juga dapat digunakan untuk memperdagangkan mata uang dan komoditas. Misalnya, seorang investor dapat membuat keranjang yang mencakup komoditas lunak, seperti gandum, kedelai, dan jagung. Sebagian besar perusahaan investasi atau pialang yang menawarkan perdagangan keranjang memerlukan jumlah investasi minimum.

Distribusi dolar antara berbagai komponen keranjang tertentu dapat ditentukan dengan menggunakan berbagai jenis bobot. Misalnya, kriteria pembobotan dolar mendistribusikan jumlah dolar keseluruhan untuk keranjang secara merata antar komponennya. Strategi perdagangan keranjang yang menggunakan bobot saham akan membagi jumlah keseluruhan secara merata antar blok saham.

Perdagangan keranjang memungkinkan investor untuk menciptakan perdagangan yang disesuaikan dengan mereka, yang memungkinkan alokasi yang mudah di banyak sekuritas, dan memberi mereka kendali atas investasi mereka.

Manfaat Perdagangan Keranjang

• Pilihan yang Dipersonalisasi: Investor dapat membuat keranjang perdagangan yang sesuai dengan tujuan investasi mereka. Misalnya, seorang investor yang mencari penghasilan dapat menciptakan keranjang perdagangan yang hanya mencakup saham-saham dividen dengan imbal hasil tinggi. Keranjang mungkin berisi saham dari sektor tertentu, atau yang memiliki kapitalisasi pasar tertentu.                                  
• Alokasi Mudah: Perdagangan keranjang memudahkan investor untuk mengalokasikan investasi mereka di berbagai sekuritas. Investasi biasanya didistribusikan berdasarkan kuantitas saham, jumlah dolar, atau persentase bobot. Kuantitas saham menetapkan jumlah saham yang sama untuk setiap kepemilikan di keranjang. Alokasi dolar dan persentase menggunakan jumlah dolar atau jumlah persentase untuk mendistribusikan sekuritas. Misalnya, jika seorang investor menggunakan sejumlah dolar untuk mengalokasikan $50.000 ke sekeranjang 15 sekuritas, maka $3.333,33 dari setiap sekuritas akan dibeli.
• Pengendalian: Perdagangan keranjang
  
  
  
  membantu investor mengendalikan investasinya. Keputusan dapat dibuat untuk menambah atau menghapus sekuritas individu atau beberapa sekuritas ke dalam keranjang. Melacak kinerja perdagangan keranjang secara keseluruhan juga menghemat waktu memantau sekuritas individual dan menyederhanakan proses administrasi.